SAC ou Price: como escolher o sistema de amortização

SAC e Price não são taxas de juros. São sistemas de amortização: regras que determinam como cada prestação será dividida entre redução da dívida e juros. Saber essa diferença evita escolher um contrato apenas pela primeira parcela.

O que é amortização

Amortizar é diminuir o principal, isto é, o valor efetivamente emprestado. A prestação normalmente reúne amortização, juros, seguros e outros encargos previstos no contrato. Por isso, a trajetória da prestação não depende somente do sistema escolhido.

Também é importante separar amortização de indexação. SAC ou Price define a forma de pagamento do principal; TR, IPCA, CDI ou outra condição contratual pode atualizar o saldo e alterar o resultado observado.

Como funciona o SAC

No Sistema de Amortização Constante, a parcela do principal amortizada em cada período é constante. Como a dívida cai, os juros calculados sobre o saldo tendem a diminuir. Em uma comparação com as mesmas condições, a prestação inicial costuma ser maior e a soma de juros tende a ser menor do que na Price.

A palavra “decrescente” exige cuidado: seguros, tarifas, indexadores e eventos contratuais podem fazer o encargo efetivamente cobrado variar. O que diminui segundo a lógica do SAC é a parte financeira formada por amortização e juros, mantidas as demais condições.

Como funciona a Tabela Price

No sistema francês, conhecido como Tabela Price, a prestação calculada pela fórmula financeira tende a permanecer nivelada quando a taxa e as demais condições não variam. No início, uma fatia maior corresponde a juros; com o tempo, os juros diminuem e a amortização cresce.

A prestação inicial costuma ser inferior à de um SAC equivalente. Isso pode facilitar o enquadramento no orçamento no começo, mas não significa automaticamente menor custo total.

O erro de comparar apenas a primeira parcela

Duas propostas só podem ser comparadas de maneira justa quando usam o mesmo valor financiado, prazo, taxa, indexador, data de referência, seguros e tarifas. Se uma proposta alongar o prazo para reduzir a parcela, ela pode parecer mais barata enquanto aumenta o valor total desembolsado.

• Compare o Custo Efetivo Total, e não apenas a taxa anunciada.
• Observe a primeira, uma intermediária e a última prestação.
• Confira o saldo devedor em diferentes anos do contrato.
• Teste o orçamento com despesas de condomínio, IPTU, manutenção e seguros.
• Leia as regras para amortização extraordinária e liquidação antecipada.

Qual sistema combina com cada planejamento

Quem suporta uma prestação inicial maior e prioriza reduzir o saldo mais rapidamente pode considerar o SAC. Quem precisa de menor impacto no começo pode encontrar aderência na Price. Isso é uma análise de fluxo de caixa, não uma recomendação universal.

A decisão deve considerar estabilidade de renda, reserva de emergência, prazo de permanência no imóvel e possibilidade de fazer amortizações extras. Uma simulação confortável hoje precisa continuar sustentável em cenários menos favoráveis.

Roteiro antes de assinar

Peça as planilhas das propostas, confirme o indexador e identifique tudo que está fora da parcela financeira. Depois, compare o custo total e o saldo devedor usando o mesmo horizonte de tempo. Se a explicação comercial não coincidir com o contrato, prevalece o documento que será assinado.